国防军工行业动态追踪：国产装备比特派钱包市场竞争力增强，地缘政治因素驱动市场扩容
看好中国军工板块的投资机会，印巴辩论为中国的兵器装备提供了实战验证的机会，比特派钱包，全球军贸逻辑得到强化，军贸市场将成为中国军工行业连续高增长的新动力，中国军工产物具有较高的性价比和技术程度，此次辩论中， 巴基斯坦是中国军贸重要出口国，包罗3架法国制造的“阵风”战机、1架苏-30MKI和1架米格-29战机， ，过去五年（2020-2024年），展示了中国军工的硬实力，军贸市场有望扩容 逆全球化趋势逐步加强，市场风险偏好有所修复，中国军工企业市场竞争力增强，在国际军贸市场总体处于扩张区间的大配景下，巴基斯坦方面宣称击落了多架印度战机，随着自身产物竞争优势与出产能力的不绝提升，中国军事装备市场承认度有望进一步提升，。
5月7日至上一个交易日5月12日国防军工板块（申万）涨幅为4.64%，为巴方在辩论中取得战果贡献巨大。
印巴辩论国产兵器表示亮眼，估值有所上升，比特派，鞭策板块短期行情上涨，助力拓展全球军贸市场 在2025年5月的印巴辩论中。
巴方三军新闻局局长乔杜里5月7日在新闻发布会上确认巴空军击落5架印度战机，本轮上涨虽必然水平上叠加了当日中国出台降准降息等一揽子金融政策的影响，地缘政治不确定性加大，但整体来看中国装备在辩论中的亮眼表示提升了市场对军工板块的关注度，中国出口巴方的歼-10C战机、超远距离空空导弹、预警机等发挥了重大作用，其中包罗“阵风”战机，而巴基斯坦的军贸进口指标中有81.15%来自中国，恒久来看地缘政治紧张驱动军贸行情扩容，投资情绪高涨，各国安详诉求提升，中国军工企业有望深度获益，利好中国拓展国际军贸市场，中国对巴基斯坦的军贸出口指标占总军贸出口指标的63.02%。
成本市场反应同样值得关注， 风险提示 建议关注市场需求不及预期、原质料价格颠簸和国际政治格局变革的风险， 地缘政治紧张，巴基斯坦国防部长阿西夫后来将击落印度战机的数量更新为6架，有望填补部门国家军贸出口萎缩带来的需求缺口， 投资建议 建议关注中航成飞、中航沈飞和国科军工。
